Comprendre l'imposition des plus-values de cession de valeurs mobilières en 2025

La fiscalité des plus-values de cession de valeurs mobilières est un sujet complexe, mais essentiel pour tout investisseur souhaitant optimiser la gestion de son portefeuille. 

En 2025, les règles fiscales en vigueur offrent plusieurs options d'imposition, chacune avec ses avantages et inconvénients. Cet article vise à clarifier ces mécanismes pour vous aider à prendre les bonnes décisions.

1) Qu'est-ce qu'une plus-value de cession de valeurs mobilières ?

Une plus-value de cession de valeurs mobilières correspond au gain réalisé lors de la vente de titres (actions, obligations, parts de sociétés, etc.) lorsque le prix de vente est supérieur au prix d'achat. Ce gain est imposable et doit être déclaré à l'administration fiscale.

2) Les régimes d'imposition en 2025

Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU)

Depuis le 1er janvier 2018, les plus-values de cession de valeurs mobilières sont, par défaut, soumises au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), également appelé "flat tax", au taux global de 30 %, réparti comme suit :

• 12,8 % au titre de l'impôt sur le revenu

• 17,2 % au titre des prélèvements

  
  

Ce régime est simple et avantageux pour les contribuables ayant une tranche marginale d'imposition élevée.

L'option pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu

Les contribuables peuvent opter pour l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu en cochant la case 2OP de leur déclaration de revenus. Cette option est globale et irrévocable pour l'ensemble des revenus de capitaux mobiliers et des plus-values de cession de valeurs mobilières de l'année concernée.

Ce choix peut être pertinent pour les contribuables ayant une faible tranche marginale d'imposition ou bénéficiant de moins-values à imputer.

3) Les abattements pour durée de détention

Les abattements pour durée de détention s'appliquent uniquement si le contribuable opte pour le barème progressif et concerne les titres acquis ou souscrits avant le 1er janvier 2018.

Abattement de droit commun

• 50 % pour une détention entre 2 et moins de 8 ans ;

• 65 % pour une détention d'au moins 8 ans.

  
  

Abattement renforcé

Applicable aux dirigeants de PME partant à la retraite, sous certaines conditions :

• 50 % pour une détention entre 1 et moins de 4 ans ;

• 65 % pour une détention entre 4 et moins de 8 ans ;

• 85 % pour une détention d'au moins 8 ans.

💡 Il est important de noter que l'abattement renforcé n'est pas cumulable avec l'abattement fixe de 500 000 euros prévu pour les dirigeants de PME partant à la retraite. 

Imputation des moins-values

Les moins-values réalisées peuvent être imputées sur les plus-values de même nature réalisées la même année ou au cours des dix années suivantes. 

Obligations déclaratives

Les plus-values doivent être déclarées via le formulaire n°2074 si elles n'ont pas été intégralement calculées par un établissement financier. En cas d'option pour le barème progressif, il convient également de remplir la fiche de calcul n°2074-ABT pour déterminer l'abattement applicable. 

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La fiscalité des plus-values de cession de valeurs mobilières en 2025 offre plusieurs options, chacune adaptée à des situations spécifiques. Il est essentiel de bien comprendre ces mécanismes pour optimiser sa fiscalité et prendre les bonnes décisions.